花旗發(fā)表報(bào)告指，維持北控水務(wù)(00371.HK)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由5.5元上調(diào)至6.2元，因預(yù)料其今年新增的350萬(wàn)噸/日處理量，將推動(dòng)今年建造收入及經(jīng)營(yíng)收入按年分別增13%及57%。
北控水務(wù)上半年?duì)I收按年增38%至38億元。毛利按年增44%至16億元，純利增39%至7.14億元，合符該行預(yù)期。今年1-8月，集團(tuán)新增230萬(wàn)噸/日處理量。
花旗指，北控水務(wù)繼續(xù)將焦點(diǎn)放在城鎮(zhèn)上，隨著項(xiàng)目足跡擴(kuò)大，集團(tuán)理應(yīng)受惠，因污水處理廠及供水廠數(shù)目將增加；隨著廠房規(guī)模擴(kuò)大，營(yíng)運(yùn)開(kāi)支比例或下降30至50個(gè)基點(diǎn)。集團(tuán)表示，仍有大量空間從地方政府中取得項(xiàng)目。花旗上調(diào)北控水務(wù)2014/15/16年每股盈測(cè)1%/8%/11%至0.19/0.23/0.3元。(雙雙)
