上周路演的重慶水務(wù)(601158)集團(tuán)股份有限公司傳來(lái)消息,公司首次公開(kāi)發(fā)行A股的初步詢價(jià)工作已于3月11日完成。初步詢價(jià)期間有85家詢價(jià)對(duì)象管理的177家配售對(duì)象參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià),確定本次的發(fā)行價(jià)格區(qū)間為6.48元/股~6.98元/股,并于明日正式發(fā)行申購(gòu),申購(gòu)代碼780158。國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)的"大哥大"登陸資本市場(chǎng),重慶板塊即將再添生力軍。
公司不僅是重慶市最大的供排水一體化經(jīng)營(yíng)企業(yè),更是國(guó)內(nèi)唯一一家供排水一體化、廠網(wǎng)一體化、產(chǎn)業(yè)鏈完整的省級(jí)壟斷水務(wù)企業(yè),日供水能力143.9萬(wàn)噸/日,日污水處理能力168.3萬(wàn)噸/日,2008年收入23.7億,比北京首創(chuàng)15.9億收入高出49%,超過(guò)所有上市水務(wù)公司。公司和保薦人(主承銷商)銀河證券根據(jù)初步詢價(jià)的報(bào)價(jià)情況,并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平及市場(chǎng)情況等,確定本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格區(qū)間為6.48元/股~6.98元/股,對(duì)應(yīng)的市盈率區(qū)間為32.4倍至34.9倍。
公司上市后無(wú)論是總股本還是凈利潤(rùn)都是國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)的老大,興業(yè)證券研究員朱峰認(rèn)為,公司有深厚股東背景、優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)大的資金實(shí)力,潛在增長(zhǎng)機(jī)會(huì)眾多。污水處理費(fèi)占公司收入的64%和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的97%,是公司最大的收入和利潤(rùn)來(lái)源。綜合考慮水務(wù)的龍頭地位、發(fā)展速度,預(yù)計(jì)2010~2012年每股收益為0.26、0.29、0.34元,2010年對(duì)應(yīng)股價(jià)為6.5~7.28元。