一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
1、公司所屬行業(yè)公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、制造、銷售、服務為一體的高新技術(shù)企業(yè)，從管網(wǎng)供水、供熱系統(tǒng)全局出發(fā),針對“數(shù)據(jù)采集-數(shù)據(jù)傳輸-數(shù)據(jù)應用”三個功能層次,開發(fā)出了軟硬件相結(jié)合、涵蓋完整產(chǎn)品生態(tài)鏈的智能超聲水表和熱量表兩大系列產(chǎn)品,滿足了公用事業(yè)部門以及相關(guān)企事業(yè)單位精準計量、遠程抄表、營收管理、在線監(jiān)控和綜合分析等需求。主要產(chǎn)品包括超聲水表、超聲熱量表、超聲流量計、智能型消火栓、智能控制閥、智能衡流閥及其配套系統(tǒng)，覆蓋供水和供熱兩大領(lǐng)域。
根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類代碼（GB/T4754-2017）》，公司所屬行業(yè)為儀器儀表制造業(yè)（C40）下的供應用儀器儀表制造業(yè)（C4016）。
2、行業(yè)主要法律法規(guī)政策及影響
?。?）公司所處行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策及其影響
在產(chǎn)業(yè)政策上，一戶一表、定期強檢輪換、階梯水價收費以及農(nóng)水改造等與節(jié)水相關(guān)的政策有利于促進水表市場及智能水表市場的發(fā)展；《節(jié)約用水條例》、“水十條”、“智慧城市”、“節(jié)能減排”、“碳中和”以及《我國水表行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》，《關(guān)于大力推進智慧水利建設(shè)的指導意見》、《“十四五”智慧水利建設(shè)規(guī)劃》、《關(guān)于加強公共供水管網(wǎng)漏損控制的通知》《關(guān)于加強城市供水安全保障工作的通知》等節(jié)能相關(guān)的政策的出臺為智能水表、熱量表的發(fā)展提供了廣闊的市場機遇，有利于促進熱計量市場的發(fā)展；與智慧城市及智慧水務建設(shè)相關(guān)的政策要求提高計量儀表的智能化水平，從而有望推動智能水表對傳統(tǒng)機械水表替換，帶來智能水表滲透率的進一步提升。
智能水表的應用及滲透率提升是智慧水務建設(shè)的重要一環(huán)。一方面，智慧水務需要通過智能水表實時感知城市供排水系統(tǒng)的運行狀態(tài)，采用可視化的方式有機整合水務管理部門與供排水設(shè)施，形成“城市水務物聯(lián)網(wǎng)”；另一方面，通過智能水表實時采集并將用水數(shù)據(jù)上傳至云端有利于為供水部門提供智慧化決策支持，從而實現(xiàn)城市公用事業(yè)的智慧化管理和服務。此外，農(nóng)水改造政策要求各地方加快供水計量體系建設(shè)，智能水表是其水計量體系建設(shè)的重要硬件基礎(chǔ)。由此可見，上述相關(guān)政策要求將有助于提升智能水表滲透率。
3、行業(yè)發(fā)展情況及未來發(fā)展趨勢
供應用儀器儀表指在氣體/液體/電力供應過程中用于計量、調(diào)節(jié)和控制的儀器裝置，通常包括水表、電表、熱量表和燃氣表等，主要用于農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)辦公及居民住宅等領(lǐng)域能源耗用的貿(mào)易結(jié)算。
供應用儀器儀表行業(yè)發(fā)展早期多為傳統(tǒng)機械表，即通過簡單機械裝置傳動進行計量，采用人工讀數(shù)方式記錄機械指針顯示刻度進行讀數(shù)。近年，供應用儀器儀表行業(yè)逐步呈現(xiàn)智能化發(fā)展趨勢。全電子式超聲計量方式、簡單的結(jié)構(gòu)設(shè)計以及系統(tǒng)集成等更加智能化，提供了更精細顆粒度的數(shù)據(jù)，達到對能源耗用進行精準計量、遠程抄表、營收管理、在線監(jiān)測和綜合分析等目標，有望為國家新一輪設(shè)備更新及消費帶來助力。
?。?）發(fā)展歷程
?、賯鹘y(tǒng)機械水表階段
行業(yè)發(fā)展初期，國內(nèi)水表多為傳統(tǒng)機械水表產(chǎn)品。傳統(tǒng)機械水表因其通過簡單機械裝置傳動進行計量，具有計量精度低、始動流量高、傳動部件易磨損、使用壽命短等缺點等問題亦難于解決。
?、谥悄軝C械水表與傳統(tǒng)機械水表并存階段
2003年以來，隨著傳感器應用技術(shù)、遠程通訊技術(shù)、無線射頻技術(shù)的逐步成熟，以及一戶一表、階梯水價等政策的推行，通過在機械水表上設(shè)置機電轉(zhuǎn)換裝置，智能機械水表應運而生。智能機械水表可實現(xiàn)數(shù)據(jù)遠傳、預付費用水、網(wǎng)絡(luò)閥控等功能，并隨著相關(guān)信息技術(shù)的成熟應用，產(chǎn)品功能逐步豐富。該產(chǎn)品在一定程度上滿足了供水管理信息化應用需求，但其核心計量方式仍采用機械運動裝置，在計量原理和計量性能上與機械水表并無本質(zhì)區(qū)別。
?、垭娮恿髁總鞲屑夹g(shù)開始在水表中應用
2013年以來，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢廠商嘗試計量技術(shù)創(chuàng)新，將超聲波等傳感技術(shù)應用于水計量領(lǐng)域，形成以電子傳感技術(shù)為基礎(chǔ)的電子水表。相比智能機械水表，電子水表一方面具有計量精度高、無磨損、壓損小、始動量低、等方面優(yōu)異特性，計量性能大大提升；另一方面，可進行雙向流量計量、具備瞬時流量顯示功能，并通過與現(xiàn)代通訊技術(shù)深度融合，能夠?qū)崿F(xiàn)流量實時抄讀、管網(wǎng)漏損檢測、壓力在線監(jiān)測、數(shù)據(jù)挖掘分析等功能，更好滿足現(xiàn)代城市智慧水務管理需要。
超聲水表為智能水表的主流技術(shù)路線之一。
目前，國內(nèi)水表行業(yè)已從傳統(tǒng)機械水表為主過渡到和智能超聲水表并存的發(fā)展階段。受制于國內(nèi)智能水表產(chǎn)品研究開發(fā)起步相對較晚、生產(chǎn)工藝及技術(shù)標準有待完善等因素的影響，近年來智能水表（包括智能機械水表和智能超聲水表）的產(chǎn)銷規(guī)模增速明顯，存在較大增長潛力。
?。?）發(fā)展趨勢
1）智能化是我國水表行業(yè)未來發(fā)展趨勢
2）超聲水表的商業(yè)化應用日趨成熟
?、俪暡黧w測量技術(shù)的應用日趨成熟
首先，與智能機械水表相比，智能超聲水表的功能更加全面。智能機械水表主要功能為水量的記錄與抄收，而智能超聲水表除具備上述功能外，還可作為流量計來使用，即通過對瞬時流量的監(jiān)控，對漏水、過流量及爆管進行預警。
其次，與智能機械水表相比，智能超聲水表擁有更加優(yōu)良的計量特性。主要體現(xiàn)于：
A、測量范圍寬。機械水表僅在準線性測量區(qū)域擁有較高的計量精度，但在高流量區(qū)域因壓力損失較大且因高速磨損導致無法長時間工作。與之相比，超聲水表的量程比具有顯著優(yōu)勢；
B、計量靈敏度高。超聲水表的始動流量與機械水表相比相對較小，因此超聲水表一方面更有利于及時發(fā)現(xiàn)水龍頭、馬桶等用水設(shè)備的跑、冒、滴、漏問題；另一方面高計量靈敏度的特點使得其在進行管網(wǎng)供水分區(qū)計量時總表和分表的計數(shù)差異數(shù)據(jù)更加可靠，從而更有利于對管網(wǎng)漏失率進行監(jiān)控；
C、具備雙向計量功能。與機械水表相比，超聲水表能夠避免因水壓波動引致水表自轉(zhuǎn)而帶來的用水糾紛問題。此外，由于目前進行分區(qū)計量管理的供水管網(wǎng)主要呈環(huán)狀，水流方向不穩(wěn)定，因此具備雙向計量功能的智能超聲水表相對于智能機械水表在供水管網(wǎng)的分區(qū)計量中更具應用價值。
最后，與智能機械水表相比，智能超聲水表擁有更加優(yōu)良的使用特性。主要體現(xiàn)于：
A、因無涉水機械結(jié)構(gòu)，使用耗損小，使用壽命相對較長；
B、因流量傳感裝置安裝于管道外而對水質(zhì)要求相對較低；
C、安裝無方向性，水平安裝或垂直安裝均不會影響計量精度；
D、應用場景更加豐富。
3）水計量硬件與供水管控軟件結(jié)合應用服務于智慧水務建設(shè)
為適應智慧水務信息化和自動化的發(fā)展需求，智能機械水表和智能超聲水表應運而生，通過搭載無線通訊模塊及閥控裝置，能夠?qū)τ盟當?shù)據(jù)進行及時采集、實時監(jiān)測并對計量硬件進行遠程控制。然而，僅憑硬件層面計量表具和通訊終端的應用仍難以滿足智慧水務更高層次的目標“智慧化”的實現(xiàn)。對此，市場上部分水表供應商致力于供水管控系統(tǒng)平臺的開發(fā)與應用，將水計量硬件與供水管控軟件結(jié)合應用，推廣智能水表的智慧化應用。
隨著智慧水務的發(fā)展，智能水表功能不再局限于用水計量和貿(mào)易結(jié)算，而更多用于輔助決策及分析管理，應用于諸如管網(wǎng)供水分區(qū)計量、管網(wǎng)壓力在線監(jiān)測、管網(wǎng)供水科學調(diào)度、滲漏水監(jiān)測與定位、水質(zhì)檢測與預警、大用戶用水綜合分析等領(lǐng)域。智能水表行業(yè)的競爭焦點也將隨之變化，從智能水表產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，向提供系統(tǒng)監(jiān)控及數(shù)據(jù)服務上傾斜。智能水表行業(yè)的發(fā)展方向，將朝著以智能終端表具硬件為基礎(chǔ)，提供智慧水務整體解決方案上轉(zhuǎn)變。
?。?）發(fā)展歷程
1）智能熱量表行業(yè)發(fā)展概述
熱量表是用于測量、計算及顯示水流經(jīng)過熱交換系統(tǒng)所釋放或吸收熱量值的儀表。熱量表按流量傳感器測量原理主要分為機械式、電磁式和超聲波式三類，其中電磁式和超聲波式熱量表屬于智能熱量表范疇。
熱量表產(chǎn)品起源于歐洲。20世紀 60年代，全球爆發(fā)能源危機，燃料價格迅速上升，過去的福利供暖體制使得歐洲傳統(tǒng)供暖地區(qū)國家的財政負擔過重，各國陸續(xù)開始實施“分戶控制、分戶計量”的供暖收費方式，熱量表產(chǎn)品由此面世并發(fā)展至今。經(jīng)過多年應用實踐積累和技術(shù)升級換代，熱量表產(chǎn)品已由早期機械式測量發(fā)展為電子測量方式。相比于電磁式熱量表，超聲熱量表因其在測量量程、計量精度、壓力損耗和環(huán)境適應性上的優(yōu)異特性，受到越來越多供暖國家或地區(qū)的青睞，成為國際市場上主流的智能熱量表產(chǎn)品類型。
2）我國供熱計量改革與熱量表發(fā)展概述
自20世紀90年代以來，我國開始初步探索供熱計量改革，在學習、消化歐洲歷史經(jīng)驗和技術(shù)的基礎(chǔ)上，不斷試點和深化實施改革工作。由于熱量表是供熱企業(yè)衡量管網(wǎng)效率、用戶能源消耗和用戶貿(mào)易結(jié)算的重要依據(jù)，其在以供熱計量為中心的改革過程中占據(jù)了重要作用。因此，我國熱量表行業(yè)的發(fā)展與國家供熱計量改革的發(fā)展進程密不可分。
我國供熱計量改革在推進過程中，先后經(jīng)歷了探索學習、發(fā)展起步、爆發(fā)增長、分化調(diào)整等不同發(fā)展階段。2016年起，圍繞在過去十多年供熱計量改革過程中遇到的技術(shù)難點、管理難題，行業(yè)內(nèi)展開充分的交流、探討。“十三五”期間伊始，國家相關(guān)部門先后從政策、法律等方面對供熱計量改革、節(jié)能減排工作提出實施意見和規(guī)劃部署，各地方政府陸續(xù)出臺了相應配套政策。
從當前來看，我國供熱計量改革正處于新一輪政策支持和轉(zhuǎn)型機遇期。在節(jié)能減排、清潔供熱等背景環(huán)境下，我國堅定不移地繼續(xù)深化落實供熱計量改革是引導供熱行業(yè)技術(shù)進步，實現(xiàn)節(jié)能減排目標的必然選擇。同時，城鎮(zhèn)化水平持續(xù)提高、集中供熱面積增加、非集中供熱地區(qū)建筑節(jié)能等新興需求涌現(xiàn)，對熱量表產(chǎn)品市場起到較好的支持作用。
隨著供熱計量改革持續(xù)調(diào)整與深化，國內(nèi)智能熱量表行業(yè)將保持穩(wěn)定發(fā)展。
?。?）發(fā)展趨勢
1）繼續(xù)深化供熱計量改革，有利于推動行業(yè)整體平穩(wěn)發(fā)展
2016年以來，國家相關(guān)部門陸續(xù)出臺多項供熱計量相關(guān)法規(guī)或政策：修訂后的《中華人民共和國節(jié)約能源法（2016）》明確了對實行集中供熱的建筑分步驟實行供熱分戶計量、按照用熱量收費的制度，要求新建建筑或者對既有建筑進行節(jié)能改造，應當按照規(guī)定安裝用熱計量裝置、室內(nèi)溫度調(diào)控裝置和供熱系統(tǒng)調(diào)控裝置。2017年9月，發(fā)改委等四部委發(fā)布《關(guān)于推進北方采暖地區(qū)城鎮(zhèn)清潔供暖的指導意見》，明確要求“要大力提高熱用戶端能效，進一步推進供熱計量收費，嚴格執(zhí)行供熱計量相關(guān)規(guī)定和標準，做好供熱計量設(shè)施建設(shè)、使用、收費等工作，促進熱用戶端節(jié)能降耗”。2017年12月，發(fā)改委等十部委發(fā)布《北方地區(qū)冬季清潔取暖規(guī)劃（2017-2021年）》再次明確，“大力推行集中供暖地區(qū)居住和公共建筑供熱計量，新建住宅在配套建設(shè)供熱設(shè)施時，必須全部安裝供熱分戶計量和溫控裝置，既有住宅要逐步實施供熱分戶計量改造”。
國家相關(guān)政策的出臺為持續(xù)深化供熱計量改革工作提供了有力支持，智能熱量表作為落實供熱計量收費的關(guān)鍵儀表，將隨著國內(nèi)供熱計量改革的深化實施保持穩(wěn)定發(fā)展。
2）下游非集中供熱領(lǐng)域新增市場需求，有效刺激市場需求外延式擴展
除北方集中采暖15省市的供熱計量需求外，近年“三供一業(yè)”改造、部分冬冷夏熱南方城市供熱以及樓宇節(jié)能計費等新興市場需求，為智能熱量表產(chǎn)品應用拓展提供新的市場空間。
“三供一業(yè)”改造是將國有企業(yè)家屬區(qū)水、電、暖和物業(yè)管理職能分離移交至供水公司等專業(yè)單位，分戶設(shè)表、按戶收費。其中，實施供暖計量收費作為三供一業(yè)改造的重要組成部分，將一定程度拉動智能熱量表產(chǎn)品的市場需求。
傳統(tǒng)冬季集中供熱主要集中于我國北方城市，而實際上部分南方城市冬季潮濕陰冷，居住舒適度較差。近年隨著居民生活水平的快速提升，南方城市改善居住環(huán)境、實施集中供熱呼聲越來越高。目前，部分南方城市已經(jīng)開始根據(jù)自身區(qū)域情況進行初步嘗試，如安徽合肥熱電集團集中供熱面積達2,450萬平方米，基本覆蓋合肥主要城區(qū)、開發(fā)區(qū)等，居民供熱比例達10%；武漢德威熱力供熱管網(wǎng)覆蓋全市多個區(qū)域，為30萬戶居民提供冬季供暖、夏季制冷服務。冬冷夏熱區(qū)域供暖需求的釋放，可有效驅(qū)動智能熱量表需求的增長。
此外，近年隨著城市現(xiàn)代化進程的加快，公共建筑特別是大型商場、寫字樓集中空調(diào)系統(tǒng)應用日益普遍，而不同用戶對于空調(diào)供冷、供熱的時間、溫度等差異不同，過去用多用少、用與不用平均分攤的收費方式存在不公平，造成了能源的過度消耗與浪費。通過安裝熱量表進行分戶計量收費是杜絕能源浪費、促進社會節(jié)能的重要路徑。因此，智能熱量表在樓宇節(jié)能改造過程中亦將獲得良好市場需求釋放機遇。
3）節(jié)能減排、可持續(xù)發(fā)展理念，是牽引行業(yè)整體長遠發(fā)展的動力
我國一直是能源消耗大國，科學合理的解決社會經(jīng)濟增長較快與能源利用率較低的矛盾，是我國長期面臨的重要課題之一。國家節(jié)約能源法明確“推動全社會節(jié)約能源、提高能源利用效率，保護和改善環(huán)境，促進經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展”的長期目標。據(jù)統(tǒng)計分析，我國北方寒冷地區(qū)每年采暖能耗達1.3億噸標準煤，是相同氣候條件下發(fā)達國家的 3倍以上。城市供熱系統(tǒng)作為能源消耗的重要組成部分，通過安裝供熱計量裝置收費并鼓勵用戶節(jié)約能源，是提高能源利用率的重要手段之一。因此，長期來看，國家節(jié)能減排、可持續(xù)發(fā)展理念，從根本上保障了本行業(yè)的長久穩(wěn)定發(fā)展。
4）解決水力失衡問題成為實現(xiàn)節(jié)能減排的重要路徑
影響節(jié)能減排的關(guān)鍵因素包括建筑節(jié)能、水力平衡和熱計量，其中解決水力平衡問題是推進供熱計量改革的前置條件之一。由于水力不平衡導致用戶冷熱不均，即近供熱管道端用戶熱，遠供熱管道端用戶冷。目前為滿足遠端過冷用戶的需求，熱力公司只能整體增加供熱管道流量，導致近端用戶出現(xiàn)過熱，部分節(jié)約下來的熱量又會被其他用戶吸收，從而形成用戶節(jié)費、企業(yè)不節(jié)能、排放未降低的局面。由此可見，解決水力失衡問題或?qū)⒊蔀橥七M供熱計量改革，實現(xiàn)節(jié)能減排的重要路徑。
綜上，公司專注于超聲波流體測量技術(shù)的研發(fā)和應用，創(chuàng)新性地將超聲波流體測量技術(shù)應用于戶用水表及市政消防領(lǐng)域，并通過構(gòu)建軟硬件相結(jié)合的一體化產(chǎn)品生態(tài)為智慧水務、節(jié)能供熱提供系統(tǒng)解決方案。
?。?）公司所處行業(yè)地位
公司十多年來一直專注于超聲波流體測量技術(shù)的研發(fā)和應用，是國內(nèi)最先將超聲流體測量技術(shù)應用于戶用水表和戶用熱量表領(lǐng)域的企業(yè)之一，產(chǎn)品核心技術(shù)及核心零部件都為公司自主研發(fā)生產(chǎn)，擁有全部產(chǎn)品的自主知識產(chǎn)權(quán)及專利技術(shù)。在國內(nèi)市場上，公司目前在超聲水表行業(yè)內(nèi)已占據(jù)較高市場份額,在國際市場上，公司已獲得歐盟MID工廠認證，公司智能水表產(chǎn)品已獲得歐盟CE資質(zhì)認證、MID產(chǎn)品認證，并在多個國家和地區(qū)成功應用。
二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務
?。ㄒ唬┕緲I(yè)務概述
邁拓儀表股份有限公司成立于2006年12月14日，公司于2021年6月7日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，專業(yè)從事智能超聲水表和熱量表系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過構(gòu)建軟硬件相結(jié)合的一體化產(chǎn)品生態(tài)為智慧水務、節(jié)能供熱提供系統(tǒng)解決方案。
自成立以來，公司專注于超聲波流體測量技術(shù)的研發(fā)和應用。公司秉承“以智慧能效管理為驅(qū)動、以智能終端表具及系統(tǒng)研發(fā)為主線”的生產(chǎn)經(jīng)營理念，從管網(wǎng)供水、供熱系統(tǒng)全局出發(fā)，針對“數(shù)據(jù)采集-數(shù)據(jù)傳輸-數(shù)據(jù)應用”三個功能層次，開發(fā)出了軟硬件相結(jié)合、涵蓋完整產(chǎn)品生態(tài)鏈的智能超聲水表和熱量表兩大系列產(chǎn)品，滿足了公用事業(yè)部門以及相關(guān)企事業(yè)單位精準計量、遠程抄表、營收管理、在線監(jiān)控和綜合分析等需求。
經(jīng)過多年經(jīng)營積累，公司現(xiàn)已形成智能水計量、智能熱計量兩大主線、覆蓋管網(wǎng)/戶用全口徑范圍、近千種規(guī)格型號的產(chǎn)品體系，廣泛應用于城市供水、集中供熱、消防安全等社會生活各個方面，在節(jié)能減排、能效管理領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。主要產(chǎn)品包括超聲水表、超聲流量計、智能消火栓、超聲熱量表、智能衡流閥及其配套產(chǎn)品等。
報告期內(nèi)，公司依托在超聲波流體測量領(lǐng)域多年技術(shù)研發(fā)積累，公司在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)以及城市供水、供熱智能管理平臺的開發(fā)建設(shè)方面取得了多項技術(shù)成果
2023年，公司營業(yè)收入中主要客戶為供水、供熱企業(yè)等公共事業(yè)單位。根據(jù)《企業(yè)會計準則》、公司會計政策及財務謹慎性原則2023年合計計提信用減值損失和資產(chǎn)減值損失1,989.12萬元。
2023年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入 38,201.89萬元，較上年同期增長6.57%；利潤總額 13,001.25萬元，較上年同期增長3.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤11,227.63萬元，較上年同期增長2.87%?；久抗墒找鏋?.8061元，較上年同期增長2.87%。
?。ǘ┲饕a(chǎn)品及用途
公司產(chǎn)品主要包括智能超聲水表類產(chǎn)品和智能超聲熱表類產(chǎn)品，廣泛應用于城市供水、集中供熱、消防安全等領(lǐng)域，為未來智慧城市的建設(shè)與發(fā)展提供從硬件產(chǎn)品到軟件服務的整體解決方案，其中智能超聲水表類產(chǎn)品為公司主要產(chǎn)品。
1、智能超聲水表類產(chǎn)品
公司生產(chǎn)的智能超聲水表類產(chǎn)品是一個軟硬件相結(jié)合的有機系統(tǒng)，涵蓋數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)應用三個功能層次，其構(gòu)建的完整產(chǎn)品生態(tài)鏈可廣泛應用于水貿(mào)易結(jié)算、市政、消防和農(nóng)業(yè)灌溉等領(lǐng)域。公司生產(chǎn)的智能超聲水表類產(chǎn)品主要包括超聲水表、超聲流量計和智能消火栓，其中超聲水表為公司主要產(chǎn)品，占公司智能超聲水表類產(chǎn)品收入的95%以上。
公司智能超聲水表類產(chǎn)品的功能層次及其應用領(lǐng)域如所示：
?。?）產(chǎn)品應用領(lǐng)域
戶用超聲水表是公司將超聲波流體測量技術(shù)應用于民用領(lǐng)域的主要產(chǎn)品，是公司智能超聲水表類產(chǎn)品的重要收入來源。除戶用超聲水表外，公司大力推廣智能超聲水表在供水企業(yè)的商業(yè)化應用，結(jié)合供水企業(yè)的運營特點針對性研發(fā)出管網(wǎng)用超聲水表和超聲流量計，在幫助客戶提高運營效率的同時提升公司的盈利能力。此外，公司還創(chuàng)新性地將超聲波流體測量技術(shù)應用于市政消防領(lǐng)域，研發(fā)出智能消火栓，該產(chǎn)品推向市場后反應良好，收入增長較快。
未來公司將繼續(xù)順應智慧城市的發(fā)展要求，結(jié)合水利部門、高校、政府機關(guān)等部門的用水特點和實際需求，針對性研發(fā)各類智能超聲水表類產(chǎn)品，推廣超聲波流體測量技術(shù)在更多領(lǐng)域的商業(yè)化應用。
（2）主要產(chǎn)品及分類
?。?）產(chǎn)品功能層次
如所示，公司生產(chǎn)的智能超聲水表能夠精準計量用水數(shù)據(jù)并配合M-Bus、GPRS、LoRa和NB-IoT等多種通訊技術(shù)將數(shù)據(jù)上傳至數(shù)據(jù)中心。供水企業(yè)可結(jié)合自身需要，靈活綜合運用各類專項管理軟件、平臺應用軟件對用水數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計、分析及應用，從而滿足其精準計量、遠程抄表、營收管理及在線監(jiān)控等管理需求。
智能超聲水表類產(chǎn)品的功能包括以下三個層面：
1）數(shù)據(jù)采集
智能超聲水表的基礎(chǔ)功能為數(shù)據(jù)采集，主要通過計量表具實現(xiàn)。
公司生產(chǎn)的智能超聲水表能夠通過測量超聲波在管道內(nèi)順水流和逆水流的傳播速度時間差對瞬時流量進行精準計量。相較于機械水表，超聲水表在數(shù)據(jù)采集端的優(yōu)勢主要體現(xiàn)于：①無機械運動裝置，無機械磨損，長期運行計量精度穩(wěn)定，使用壽命長；②量程比高、始動流量低、測量精度高，使得微小水流量均可有效識別，及時發(fā)現(xiàn)跑、冒、滴、漏等問題；③水流阻礙小、壓損較小，實現(xiàn)輸送節(jié)電降耗目標；④產(chǎn)品結(jié)構(gòu)防護等級較高，使得產(chǎn)品在暴曬、灰塵、浸泡、高低溫、高濕等復雜應用環(huán)境下的質(zhì)量穩(wěn)定性較高；
2）數(shù)據(jù)傳輸
智能超聲水表通過通訊終端及嵌入式軟件進行數(shù)據(jù)傳輸，實現(xiàn)通訊物聯(lián)。
傳統(tǒng)機械水表具備流量計量功能，但仍需依賴人工抄表完成數(shù)據(jù)采集。而搭載通訊模塊的智能水表配合特定通訊終端
及閥控設(shè)備不僅能實現(xiàn)數(shù)據(jù)遠傳功能，還能進行遠程控制，從而有利于智慧城市信息化及自動化目標的實現(xiàn)。公司生產(chǎn)的智能超聲水表類產(chǎn)品包含數(shù)據(jù)采集終端、數(shù)據(jù)集中器等通訊終端以及配套應用軟件，通過與M-Bus、GPRS、LoRa和NB-IoT等現(xiàn)代通訊技術(shù)深度融合配合實現(xiàn)數(shù)據(jù)的遠程傳輸，從而實現(xiàn)流量抄讀、管網(wǎng)漏損檢測、壓力在線監(jiān)測等功能，具體傳輸模式包括以下三種：
?、傥锫?lián)網(wǎng)遠傳方案
物聯(lián)網(wǎng)遠傳方案無需數(shù)據(jù)集中器，直接通過物聯(lián)網(wǎng)水表自帶的NB-IOT通訊模塊實現(xiàn)數(shù)據(jù)遠傳。
?、跓o線遠傳方案
無線遠傳方案由無線超聲水表（或其它無線終端儀表）、無線數(shù)據(jù)集中器及數(shù)據(jù)中心三部分組成。
③有線遠傳方案
有線遠傳方案使用M-BUS通訊+GPRS通訊方式，將水資源管理部門與用戶儀表之間做雙向通訊連接。
3）數(shù)據(jù)應用
智能超聲水表是軟硬件結(jié)合的有機整體，除采集數(shù)據(jù)、傳輸數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)功能外，還可通過各類專項管理軟件進行管控分析，通過平臺應用軟件構(gòu)建智能系統(tǒng)，推進智慧水務建設(shè)智慧化目標的實現(xiàn)。
公司的專項管理軟件包括表務管理系統(tǒng)、營業(yè)收費系統(tǒng)、管網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)和供水運維系統(tǒng)四大類，具體功能如下：
表務管理系統(tǒng)主要用于對設(shè)備資產(chǎn)和用戶信息進行檔案管理，對智能儀表采集的實時數(shù)據(jù)進行存儲和分析，同時對智能儀表設(shè)備實現(xiàn)遠程操控。軟件控制界面如下：
營業(yè)收費系統(tǒng)主要用于幫助供水企業(yè)進行水務營收管理，主要功能包括：營業(yè)廳收費、預開票、抄表管理、票據(jù)管理、抄表管理、票據(jù)管理、報表管理、扎帳、智能閥控、IC卡管理、短信微信提醒等。軟件控制界面如下：
管網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)通過GIS地圖直觀展示供水管網(wǎng)分布及實時狀態(tài)信息，可實現(xiàn)的功能包括管網(wǎng)分區(qū)計量、壓力分區(qū)監(jiān)控、大用戶實時監(jiān)控、小區(qū)總分表產(chǎn)銷差分析、智能消火栓實時監(jiān)控以及二次供水站點實時監(jiān)控等。
供水運維系統(tǒng)主要用于為供水企業(yè)的日常運營管理提供支持，主要包括工單系統(tǒng)和巡線管理系統(tǒng)兩部分：工單系統(tǒng)可以通過報警信息或自主創(chuàng)建工單并分派任務給員工并進行全程跟蹤；巡線管理系統(tǒng)為管道巡查工作提供實時監(jiān)控，從而更有效的對管道巡查工作進行管理。軟件控制界面如下：
②平臺應用軟件
公司的平臺應用軟件主要為智慧水務綜合管理服務平臺。憑借對城市供水系統(tǒng)運維管理的理解和經(jīng)驗積累，公司結(jié)合下游供水企業(yè)的需求特點和運營模式開發(fā)出智慧水務綜合管理服務平臺，滿足其供水調(diào)度、產(chǎn)銷差分析、漏損監(jiān)測、收費管理等日常運營需求，幫助客戶在實現(xiàn)節(jié)水降耗管理目標的同時提高經(jīng)濟效益。
公司的智慧水務綜合管理服務平臺通過對表務管理、營收管理、管網(wǎng)監(jiān)控、供水運維等多個運營模塊的有機整合、綜合運用以解決數(shù)據(jù)孤島問題，為客戶整體運營的分析決策提供數(shù)據(jù)支撐。該平臺不僅能夠提供漏失率、產(chǎn)銷差、能源消耗、營收數(shù)據(jù)等關(guān)鍵運營指標，及時反映客戶投訴、報警等各類運營狀況，還能自動生成產(chǎn)品質(zhì)量、工時統(tǒng)計、定期工作報表等各類分析報告，從而形成服務于企業(yè)日常運營管理的綜合智庫。軟件平臺界面如下：
綜上，公司銷售的智能超聲水表類產(chǎn)品包括計量表具以及與之相配套的GPRS數(shù)據(jù)采集終端、M-BUS數(shù)據(jù)集中器等通訊終端、各類嵌入式軟件、專項管理軟件和平臺應用軟件，上述產(chǎn)品共同構(gòu)成軟硬件相結(jié)合的完整產(chǎn)品生態(tài)，整體對外銷售，從而為智慧水務、節(jié)能供熱提供系統(tǒng)解決方案。
2、智能超聲熱表類產(chǎn)品
公司智能超聲熱表類產(chǎn)品包括超聲熱量表、智能控制閥和智能衡流閥等產(chǎn)品，其中超聲熱量表為主要產(chǎn)品。超聲熱量表采用超聲波流體測量原理，通過換能器和溫度傳感器提供流量和溫度信號，經(jīng)過密度和熱焓值補償及積分計算得出熱量值，進而測量及顯示水流經(jīng)熱交換系統(tǒng)所釋放或吸收熱量。公司智能超聲熱表類產(chǎn)品主要應用于北方集中供暖市場。
?。ㄈ┲饕?jīng)營模式
1、采購模式
公司主要原材料包括管段、接管及接管螺母等機械構(gòu)件，芯片、電池等電子構(gòu)件以及其他輔助原材料。公司實行“以產(chǎn)定購、合理備庫”的采購模式，由供應部根據(jù)生產(chǎn)計劃，結(jié)合庫存水平、采購周期、市場價格等因素制定采購計劃后進行采購。由于公司業(yè)務有一定的季節(jié)性特征，且部分客戶對交期要求較高，公司會根據(jù)意向性訂單儲備、市場需求預測情況，對管段、電池、芯片等原材料適度提前備庫以滿足生產(chǎn)需要。
公司已建立起采購管理制度、供應商管理制度、存貨管理制度等一系列較為完善的采購管理體系。日常采購中，公司從《合格供應商目錄》中選擇意向供應商；公司定期對供應商目錄內(nèi)的供應商從產(chǎn)品質(zhì)量、供貨及時性、配套服務能力等方面進行綜合評估，并持續(xù)跟蹤其財務信用狀況。對于新增供應商，公司對其經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力、管理團隊等多個方面進行綜合評估后方才納入合格供應商名錄。報告期內(nèi)，公司與主要供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
公司采購工作由供應部負責。制造部根據(jù)業(yè)務部門訂單信息制定生產(chǎn)計劃，供應部根據(jù)生產(chǎn)計劃制定采購計劃，經(jīng)生產(chǎn)負責人、總經(jīng)理審批后向供應商進行采購。公司原材料入庫前須經(jīng)質(zhì)量部檢驗合格后才能入庫。
2、生產(chǎn)模式
公司生產(chǎn)工作系由制造部負責，制造部根據(jù)業(yè)務部門訂單信息編制生產(chǎn)計劃并組織生產(chǎn)。公司主要實行“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。由于公司智能水表業(yè)務、智能熱量表業(yè)務有一定的季節(jié)性特征，且部分客戶對交期要求較高，公司會根據(jù)往年銷售情況，并結(jié)合意向性訂單儲備、市場需求預測情況，對部分通用性較強的模塊組件，由制造部組織安排生產(chǎn)備貨，以滿足交貨需要。
通常情況下，公司銷售合同簽訂后，市場部將訂單所涉產(chǎn)品性能參數(shù)、材質(zhì)要求、技術(shù)要求、交貨要求錄入系統(tǒng)；其中對于客戶提出的個性化需求，研發(fā)部會根據(jù)客戶需求完成產(chǎn)品設(shè)計、工藝制定，形成技術(shù)方案并與客戶確認。制造部根據(jù)訂單信息、技術(shù)方案等要求，按照產(chǎn)品規(guī)格、供貨期限等編制月、周、日生產(chǎn)計劃，并將生產(chǎn)任務分解至各車間，由各車間按生產(chǎn)計劃要求領(lǐng)料生產(chǎn)。在生產(chǎn)過程中，研發(fā)部進行工藝技術(shù)監(jiān)控，解決出現(xiàn)的各種技術(shù)難點和工藝問題；質(zhì)量部負責原材料入廠到成品出廠全過程的質(zhì)量檢測檢驗工作，共同確保生產(chǎn)任務完成。
報告期內(nèi)，公司存在少量委托加工情形，主要系將部分管段初加工工序以及電路板貼片等非核心工藝環(huán)節(jié)委托外部廠商完成。公司對上述生產(chǎn)過程進行監(jiān)控，從而達到提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)能利用率的目的。
根據(jù)《供應商管理辦法》，公司選擇委托加工廠商的標準為：公司對委托加工廠商的經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力、管理團隊等多個方面進行綜合評估后，將符合標準的委托加工廠商納入合格供應商名錄。綜合考慮報價、運輸距離等因素，雙方進行議價并選擇外協(xié)加工廠商。對于長期合作的委托加工廠商，公司定期對其產(chǎn)品質(zhì)量、供貨及時性、配套服務能力等方面進行綜合評估，并持續(xù)跟蹤其財務信用狀況。
3、銷售模式
公司銷售模式包括直銷和經(jīng)銷兩種方式。
?。?）智能超聲水表類產(chǎn)品
公司智能超聲水表類業(yè)務以直銷模式為主，經(jīng)銷模式為輔。公司智能超聲水表類產(chǎn)品的下游客戶主要為供水企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)商等。通常情況下，公司直接與該等客戶簽訂合同。公司智能超聲水表類產(chǎn)品由于其在計量性能、遠傳通信、平臺應用等方面具有較高的技術(shù)附加值，公司產(chǎn)品市場推廣及銷售系以技術(shù)營銷為核心，借助于行業(yè)展會、水協(xié)交流及客戶推介等渠道，通過方案設(shè)計、技術(shù)溝通、產(chǎn)品研發(fā)、提供樣品等方式與該等客戶建立合作關(guān)系。
具體而言，公司銷售部門通過行業(yè)展會、水協(xié)交流等方式獲取客戶信息后，即會同技術(shù)部門協(xié)同拜訪，了解其日常運營過程中對表具計量、數(shù)據(jù)通信、抄收運營、管網(wǎng)監(jiān)測等方面的具體需求；研發(fā)部結(jié)合客戶實際情況，根據(jù)客戶具體需求進行新產(chǎn)品研發(fā)或軟件平臺開發(fā)，形成技術(shù)方案并推介給客戶；技術(shù)方案經(jīng)客戶認可后，公司可提供水表樣品；供水企業(yè)等客戶在對技術(shù)方案、產(chǎn)品試用認可后，就商務合作事項組織招投標或進行意向性洽談。由于該等下游客戶相互之間技術(shù)交流頻繁，公司產(chǎn)品在獲得區(qū)域內(nèi)地方供水企業(yè)的認可后，通過主動接洽或客戶推介，可較快與區(qū)域內(nèi)其他地方供水企業(yè)客戶建立聯(lián)系。
此外，行業(yè)內(nèi)部分儀表生產(chǎn)廠商、品牌運營商、系統(tǒng)服務商因其業(yè)務經(jīng)營及市場開拓需要，向公司采購超聲水表，公司對該等客戶的業(yè)務合作主要通過ODM方式展開。
?。?）智能超聲熱表類產(chǎn)品
公司智能超聲熱表類業(yè)務采用直銷與經(jīng)銷相結(jié)合的方式，主要面向北方集中供暖市場。
直銷模式下，公司智能超聲熱表類產(chǎn)品的客戶主要為地方供熱主管部門或相關(guān)企事業(yè)單位、房地產(chǎn)開發(fā)商、熱量表生產(chǎn)商等：①對于地方供熱主管部門或相關(guān)企事業(yè)單位，公司主要通過招投標方式取得業(yè)務訂單；②對于房地產(chǎn)開發(fā)商客戶，部分開發(fā)商系自主確定供應商，公司通過招投標或意向洽談方式與該等客戶建立業(yè)務合作關(guān)系；部分開發(fā)商系在當?shù)毓嶂鞴懿块T確定合格的廠商范圍和名單后從中選擇，直接從廠商采購，并自主協(xié)商定價；③對于熱量表生產(chǎn)商客戶，公司系通過ODM方式為其提供智能超聲熱量表產(chǎn)品。
經(jīng)銷模式下，公司智能超聲熱表類產(chǎn)品的客戶主要為在特定區(qū)域內(nèi)具備一定銷售渠道和客戶資源的經(jīng)銷商客戶。該等經(jīng)銷商通過招投標、商業(yè)洽談等方式取得終端客戶訂單后，向公司采購相應產(chǎn)品。公司對經(jīng)銷商客戶的銷售為買斷式銷售，經(jīng)銷商買斷公司產(chǎn)品后對外銷售。
三、核心競爭力分析
?。?）技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢
公司自成立起即專注于超聲波流體測量技術(shù)的研發(fā)應用，在智能計量儀表領(lǐng)域已有多年自主研發(fā)經(jīng)驗積累。公司是江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，并榮獲江蘇省民營科技企業(yè)、南京市知識產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)、國家級“專精特新”小巨人企業(yè)等多項榮譽稱號。公司建有江蘇省工程技術(shù)研究中心，積極開展水計量、熱計量領(lǐng)域超聲智能計量儀表產(chǎn)品的基礎(chǔ)研發(fā)和應用創(chuàng)新工作。依托在超聲波流體測量領(lǐng)域多年技術(shù)研發(fā)積累以及城市供水/供熱智能管理平臺的開發(fā)建設(shè)，公司在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)和應用管理方面取得了多項成果，體現(xiàn)了公司較強的技術(shù)研發(fā)競爭力。截至2023年12月31日，公司擁有已授權(quán)專利57項，其中發(fā)明專利3項；軟件著作權(quán)78項。
公司自成立以來一直重視先進技術(shù)的開發(fā)與應用，將技術(shù)創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、應用創(chuàng)新作為實現(xiàn)公司戰(zhàn)略的主要路徑。多年以來，公司持續(xù)在超聲波流體計量、產(chǎn)品應用、整體解決方案保持較高的投入。通過自主研發(fā)，公司掌握了超聲測流零點控制技術(shù)、時差法波形控制技術(shù)，提高了超聲波流體測量的精確度；公司自主生產(chǎn)換能器等核心組件，并通過超聲波流量傳感器技術(shù)、管段流場設(shè)計技術(shù)等結(jié)構(gòu)創(chuàng)新設(shè)計提高產(chǎn)品計量性能；針對數(shù)據(jù)遠傳環(huán)節(jié)，公司通過自主研發(fā)和試驗檢驗，掌握了M-Bus、RS-485、GPRS、LoRa和NB-IoT等多種通訊選型配置；同時，公司通過低功耗閥門控制技術(shù)、微功耗計量技術(shù)延長產(chǎn)品使用壽命，通過先進的防護工藝及灌封工藝提高產(chǎn)品密封性能和防水等級，使其適用于暴曬、灰塵、浸泡、高低溫、高濕等各種復雜環(huán)境。此外，為開拓國際市場，公司自主研發(fā)的智能水表已獲得歐盟CE資質(zhì)認證、MID認證。公司始終堅持市場需求為導向、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)先的發(fā)展戰(zhàn)略，通過建立健全技術(shù)創(chuàng)新機制，持續(xù)加強技術(shù)團隊建設(shè)和人才儲備工作，為公司持續(xù)推進技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級提供有力支持。近年來，公司結(jié)合對市場需求趨勢的把握，自主開發(fā)衡流閥、智能消火栓等新產(chǎn)品，并在國內(nèi)外市場提前布局。此外，在能源物聯(lián)網(wǎng)和智慧城市發(fā)展等背景下，公司還加大對智慧水務、智慧能效等管理平臺的開發(fā)研究，形成專項管理軟件、綜合管理平臺等軟件產(chǎn)品體系，深度挖掘公用事業(yè)部門及相關(guān)企事業(yè)單位應用需求，進而增強客戶粘性，穩(wěn)固公司市場地位。
?。?）產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢
公司智能水表、智能熱量表主要用于供水企業(yè)、供熱主管部門及相關(guān)企事業(yè)單位在供水、供熱過程中的貿(mào)易結(jié)算。該等產(chǎn)品計量精準性、質(zhì)量穩(wěn)定性、應用可靠性關(guān)系民計民生，因此公司下游客戶對計量器具產(chǎn)品的質(zhì)量要求非常高。公司自成立以來一直高度重視產(chǎn)品質(zhì)量管理工作，制定了嚴格的質(zhì)量管理標準和科學的質(zhì)量管理制度。公司秉承“質(zhì)量為本、持續(xù)改進”的質(zhì)量管理理念，通過質(zhì)量管理體系認證，并積極貫徹全面質(zhì)量管理，現(xiàn)已建立從原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、檢測入庫、出廠檢驗到售后服務全過程的質(zhì)量管理體系。公司根據(jù)質(zhì)量控制方針、目標，將各項產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護和職業(yè)健康安全控制體系的措施逐級分解落實到部門、車間和主要負責人員，加強對員工的崗前培訓和指導，并建立了質(zhì)量管理評審和問責制度，落實責任，從嚴考核，不斷提高公司員工的質(zhì)量意識。
由于公司產(chǎn)品應用環(huán)境復雜，每種型號產(chǎn)品均涉及管段結(jié)構(gòu)、材質(zhì)要求、通訊協(xié)議、壓力等級、量程比等數(shù)十個技術(shù)參數(shù)，需經(jīng)受極端環(huán)境耐受性、密封性能、防水能力、電池續(xù)航能力等測試。為提升產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性，公司一方面通過對流量檢測、耐壓試驗、換能器檢測等關(guān)鍵設(shè)備進行自主設(shè)計和改造，使其更符合公司實際生產(chǎn)需要；另一方面，公司對換能器組件、控制電路板組件等核心組件進行自主生產(chǎn)，并采用專用灌封工藝、特殊封裝天線，確保核心組件符合相關(guān)質(zhì)量標準。關(guān)鍵設(shè)備的自主設(shè)計改造，以及核心組件的自主加工制造，為公司保證產(chǎn)品質(zhì)量起到良好促進作用，進而為公司業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展提供保障。
公司堅持以質(zhì)量管控為基礎(chǔ)，先后通過質(zhì)量管理體系（ISO9001：2015）、測量管理體系認證（ISO10012：2003）、環(huán)境管理體系認證（ISO14001：2015）、職業(yè)健康安全管理體系認證（ ISO 45001:2018 ）、知識產(chǎn)權(quán)管理體系認證、商品售后服務認證（GB/T27922-2011；五星）、 企業(yè)誠信管理體系認證（GB/T31950-2023）、社會責任管理體系認證（ SA 8000:2014 ） 等多項體系認證。
（3）產(chǎn)品品類多樣化優(yōu)勢
公司秉承“以智慧能效管理為驅(qū)動、以智能終端表具及系統(tǒng)研發(fā)為主線”的生產(chǎn)經(jīng)營理念，從管網(wǎng)供水、供熱系統(tǒng)全局出發(fā)，針對“數(shù)據(jù)采集—數(shù)據(jù)傳輸—數(shù)據(jù)應用”三個功能層次，開發(fā)出了軟硬件相結(jié)合、涵蓋完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的智能超聲水表和熱量表兩大系列產(chǎn)品。經(jīng)過多年經(jīng)營積累，公司現(xiàn)已形成智能水表、智能熱量表兩大系列、覆蓋管網(wǎng)/樓棟/戶用全口徑范圍、近千種規(guī)格型號的產(chǎn)品體系，廣泛應用于城市供水、集中供熱、消防安全、節(jié)能減排、能效管理等社會生活各個領(lǐng)域。
伴隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，客戶對產(chǎn)品的材料結(jié)構(gòu)、公稱直徑、規(guī)格型號、通訊方式、交付周期等方面需求越來越多元化。為適應不同客戶差異化需求，公司采用產(chǎn)品模塊化配置方式，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、公稱直徑、通訊方式、管段材質(zhì)、使用標準、控制方式、電源供給等方面可實現(xiàn)靈活組配，進而形成豐富的產(chǎn)品體系。通過產(chǎn)品模塊化配置體系，公司在面對客戶差異化需求時能夠快速響應，提升客戶訂單履行效率，提高客戶滿意度并增強客戶粘性。
?。?）綜合服務平臺優(yōu)勢
作為國內(nèi)綜合優(yōu)勢領(lǐng)先的智能計量儀表供應商，在能源物聯(lián)網(wǎng)和智慧城市發(fā)展等背景下，公司堅持將系統(tǒng)整體解決方案和網(wǎng)絡(luò)化集成應用服務作為提升公司市場競爭力的主要市場策略。經(jīng)過多年經(jīng)營和開發(fā)積累，公司現(xiàn)已形成專項管理軟件、綜合管理平臺等軟件產(chǎn)品體系，滿足了公用事業(yè)部門或相關(guān)企事業(yè)單位精準計量、遠程抄表、營收管理、在線監(jiān)控和綜合分析等需求。
針對智能水表行業(yè)，公司在充分了解下游供水企業(yè)在節(jié)水降耗、供水調(diào)度、產(chǎn)銷差分析、漏損監(jiān)測、收費管理等需求基礎(chǔ)上，結(jié)合多年對城市供水系統(tǒng)的理解與積累，成功開發(fā)了智慧水務綜合管理服務平臺。該平臺包括表務管理、抄表管理、用水監(jiān)測、收費管理、階梯水價和統(tǒng)計分析等多個運營模塊，可為客戶提供包括遠程讀取數(shù)據(jù)、自動定時抄收、水廠制水監(jiān)測、分區(qū)計量漏損監(jiān)測、產(chǎn)銷差考核、滲漏水監(jiān)測與定位，以及價格與收費管理、報表統(tǒng)計分析等功能，有效地提升了客戶經(jīng)營管理效率。
針對智能熱量表行業(yè)，公司圍繞熱源廠計量、換熱站計量調(diào)控、智能熱網(wǎng)平衡、樓棟計量與調(diào)控、用戶終端熱計量及熱平衡等多個維度，成功開發(fā)能效資源管理平臺，有效滿足供熱企業(yè)自動化集抄、營收管理、故障預警、生產(chǎn)調(diào)度、表單管理等需求。在深化推進供熱計量改革背景下，公司將持續(xù)加強在管網(wǎng)壓力平衡、供熱計量調(diào)節(jié)、終端熱平衡的研發(fā)投入，進一步鞏固公司市場優(yōu)勢地位。
?。?）營銷服務優(yōu)勢
公司客戶主要為公用事業(yè)管理部門及相關(guān)企事業(yè)單位，客戶對計量儀表供應商的技術(shù)方案提供能力、配套平臺開發(fā)能力、售后服務能力均具有非常嚴格的要求。同時，在現(xiàn)代化城市公用事業(yè)運營過程中，該等公用事業(yè)單位對智能儀表功能需求不再局限于流量計量和貿(mào)易結(jié)算，更加重視智能儀表產(chǎn)品在輔助決策及分析管理中所發(fā)揮的作用，關(guān)注智能儀表產(chǎn)品能否應用于諸如管網(wǎng)分區(qū)計量、管網(wǎng)壓力在線監(jiān)測、大用戶綜合分析等智慧水務、智慧供熱相關(guān)領(lǐng)域。據(jù)此，公司的營銷過程具有典型的技術(shù)營銷、服務營銷特征。
針對上述情況，一方面，公司在營銷服務過程中，由銷售部門通過行業(yè)展會、協(xié)會交流會等方式獲取客戶信息后，即會同技術(shù)部門協(xié)同拜訪，了解其日常運營過程中對表具計量、數(shù)據(jù)通信、抄收運營、管網(wǎng)監(jiān)測等方面的具體需求，結(jié)合客戶實際情況推介產(chǎn)品；當客戶提出新的需求時，公司技術(shù)部門結(jié)合客戶實際情況，以現(xiàn)有產(chǎn)品為基礎(chǔ)進行針對性功能開發(fā)，快速形成技術(shù)方案，向客戶推介，并可提供水表樣品。公司銷售部門將智能計量儀表產(chǎn)品、平臺軟件產(chǎn)品有機整合在對下游客戶的供水、供熱整體解決方案之中，滿足該等公用事業(yè)客戶在現(xiàn)代化城市運轉(zhuǎn)中保障民計民生的社會定位及服務需要，并為其實現(xiàn)智慧水務、智慧供熱提供支持。
另一方面，公司將營銷環(huán)節(jié)作為技術(shù)咨詢、方案設(shè)計、生產(chǎn)及售后服務等環(huán)節(jié)的落腳點，由專人負責全程跟蹤整個項目，包括負責協(xié)調(diào)公司資源為客戶提供技術(shù)咨詢、參與制定方案、跟蹤生產(chǎn)過程、發(fā)貨、收款以及售后服務等環(huán)節(jié)，為客戶提供全過程、個性化服務，通過該等技術(shù)營銷手段，公司成功向客戶展現(xiàn)了公司的技術(shù)優(yōu)勢及服務理念，掌握并滿足了客戶個性化的需求，增強了公司產(chǎn)品競爭力和客戶忠誠度，有助于公司與下游客戶建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略性合作關(guān)系。
?。?）客戶資源優(yōu)勢
公司是國內(nèi)最早向市場推廣戶用超聲波熱量表和戶用超聲水表的企業(yè)之一。由于較早進入智能超聲水表及熱量表市場，公司積累了豐富的客戶資源和產(chǎn)品應用經(jīng)驗。目前公司已與眾多供水、供熱企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，其智能水表業(yè)務覆蓋全國30多個省、自治區(qū)和直轄市，其智能熱量表業(yè)務已對我國北方供暖15省市實現(xiàn)全覆蓋。
在水表行業(yè)尤其是戶用水表領(lǐng)域，先發(fā)優(yōu)勢較為突出。由于戶用水表最終使用者為居民用戶用于貿(mào)易結(jié)算，因此客戶在選擇產(chǎn)品時，一般會優(yōu)先考慮產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性以及應用歷史，以減少居民投訴，避免潛在糾紛。公司在智能超聲水表領(lǐng)域市進入時間較早，市場占有率較高，且具備穩(wěn)定運行9年以上的應用案例，因此具備較強的先發(fā)優(yōu)勢。
四、主營業(yè)務分析
1、概述
公司首次公開發(fā)行股票并于2021年6月7日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，公司正式進入新的發(fā)展階段，公司將利用好資本市場的助推將企業(yè)發(fā)展壯大，更好的回報社會和廣大投資者。
公司報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況：
?。ㄒ唬┻M一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，推進相關(guān)制度建設(shè) ，提高規(guī)范運作水平。
報告期內(nèi)，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制體系；公司嚴格按照《公司法》《公司章程》《股東大會議事規(guī)則》《董事會議事規(guī)則》《監(jiān)事會議事規(guī)則》、《總經(jīng)理工作細則》《獨立董事工作制度》《信息披露管理制度》《投資者關(guān)系管理制度》等相關(guān)規(guī)章制度規(guī)范運作，進一步提高公司管理水平及維護股東權(quán)益。
（二）深耕超聲測流技術(shù)領(lǐng)域，堅持技術(shù)研發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略
公司高度重視產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)，堅持提升產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新水平，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)。
在計量表具方面，公司一方面繼續(xù)加強超聲波流體測量技術(shù)的研發(fā)，強化公司智能超聲水表在測量范圍、計量精度、計量靈敏度和壓力損失等關(guān)鍵技術(shù)參數(shù)上的技術(shù)優(yōu)勢；另一方面加強產(chǎn)品設(shè)計技術(shù)、應用技術(shù)的研發(fā)和應用，提升產(chǎn)品的智能化水平、續(xù)航以及工作環(huán)境適應性。
在綜合軟件平臺方面，公司將加強智慧水務及能效管理平臺軟件平臺的研發(fā)投入，為供水供熱企業(yè)打造從制水制熱、泵房監(jiān)控、管網(wǎng)監(jiān)控、用戶計量到后期運維管理等全過程的綜合服務平臺。一方面，利用該綜合服務平臺與超聲計量儀表的配合，在生產(chǎn)安全監(jiān)控、水質(zhì)安全監(jiān)控、管網(wǎng)分區(qū)計量、產(chǎn)銷差考核、營收管理、應急預警等方面為供水/供熱公司提供技術(shù)支持，提升其運營管理效率和經(jīng)濟效益，增強客戶粘性。另一方面，公司將從水壓、水質(zhì)、能耗、用戶習慣等數(shù)據(jù)運行中總結(jié)經(jīng)驗，以持續(xù)優(yōu)化供水數(shù)據(jù)建模分析、水力仿真模型、生產(chǎn)運營模式，為公司經(jīng)營發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新提供輔助決策作用及為實現(xiàn)智慧水務、智慧供熱提供支持。
?。ㄈ┦袌鲩_拓和營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
公司戶用超聲水表第一個5年“農(nóng)村包圍城市”的市場推廣戰(zhàn)略，用更好的產(chǎn)品質(zhì)量及售后服務在三四線城市進行推廣，提高戶用超聲水表的市場認可度和接受度；第二個5年公司市場推廣戰(zhàn)略為通過持續(xù)創(chuàng)新豐富產(chǎn)品品類，加速在一二線城市的推廣力度，進一步提高超聲水表的市場滲透率。
為實現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司一方面進一步提高市場營銷團隊建設(shè)，加大銷售人員的引進、培訓及完善激勵機制，提高團隊的專業(yè)性及積極性，更好的服務于客戶。另一方面進一步加快新產(chǎn)品研發(fā)及市場開拓速度，依托公司在產(chǎn)品技術(shù)上及多樣化的優(yōu)勢，滿足客戶多樣化選擇，根據(jù)客戶需求情況，合理配置產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成差異化競爭優(yōu)勢，不斷為公司發(fā)展培育新的利潤增長點，使新產(chǎn)品能夠快速的占領(lǐng)市場，提高市場占有率，力爭成為細分領(lǐng)域的領(lǐng)先者。
?。ㄋ模U大產(chǎn)業(yè)化規(guī)模
公司將按照募集資金運用計劃，重點擴大超聲水表的生產(chǎn)能力，實現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模擴張。同時，公司將以現(xiàn)有市場局面為基礎(chǔ)，繼續(xù)為客戶提供更好的產(chǎn)品和服務，并發(fā)揮“邁拓”品牌效應，進一步拓展客戶群體，鞏固邁拓產(chǎn)品在市場中的競爭地位。
2021年6月15日，公司與南京江寧濱江經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《項目投資協(xié)議書》，主要作為智能計量儀表智造基地、研發(fā)及檢測中心及智慧水務綜合管理平臺暨大數(shù)據(jù)中心。項目總投資約15億元，計劃分三期投資，項目第一期投資約6億元，該項目計劃用地面積約80畝，土地使用年限為50年，土地性質(zhì)為工業(yè)用地。該項目計劃引進自動化的生產(chǎn)設(shè)備，構(gòu)建智能化生產(chǎn)系統(tǒng)，逐步實現(xiàn)生產(chǎn)過程的智能化，以實現(xiàn)由機械制造向智能制造，進一步提高公司產(chǎn)能。該項目土地證已辦理，規(guī)劃許可證、施工許可證均已辦理完畢，該項目正在有序建設(shè)中，工期為一年。
2021年10月8日，公司與安徽馬鞍山雨山經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會簽署《智能超聲波計量傳感器研發(fā)制造項目投資合同》并在安徽省馬鞍山市設(shè)立全資子公司邁拓科技(安徽）有限公司，主要內(nèi)容為公司在安徽省馬鞍山雨山經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設(shè)“智能超聲波計量傳感器研發(fā)制造項目”，項目總投資約10.6億元，計劃分二期投資，項目用地面積約92畝，建設(shè)周期預計為36個月，項目投產(chǎn)將進一步擴大公司的產(chǎn)能。該項目已于2023年10月投產(chǎn)。
2022年12月8日，公司與南京未來科技城管理委員會簽署《購地投資協(xié)議》項目名稱:邁拓水務數(shù)字中心項目，項目落地后注冊子公司作為項目實際運營公司，注冊資本金 10000萬元以上。項目主要作為辦公、研發(fā)實驗樓、部分必要的公共配套服務設(shè)施。項目總投資10.5億元，項目用地面積約13畝，用地性質(zhì)和行業(yè)屬性:科研用地，行業(yè)為科技研究和綜合技術(shù)服務業(yè)。隨著公司戰(zhàn)略布局的逐步落地，產(chǎn)能將快速釋放，公司從發(fā)展的角度來考量人才、實驗室、銷售隊伍的技術(shù)支撐力量的配置。為加快產(chǎn)品布局和研發(fā)落地，促進公司長遠發(fā)展，充分利用南京未來科技城地域和資源優(yōu)勢，實施公司整體業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。該項目已交投資保證金。
?。ㄎ澹┤肆Y源發(fā)展
公司持續(xù)加強人力資源管理體系的建設(shè)和提升，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，確定人力資源發(fā)展目標和規(guī)劃，不斷完善人才引進、開發(fā)、使用、培養(yǎng)、考核、激勵等制度和流程，實現(xiàn)人力資源與公司業(yè)務發(fā)展的適應與匹配。
2022年11月22日召開第二屆董事會第十二次會議，審議通過了《關(guān)于擬設(shè)立全資子公司的議案》，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬在南京未來科技城園區(qū)內(nèi)設(shè)立全資子公司。隨著公司戰(zhàn)略布局的逐步落地，產(chǎn)能將快速釋放，公司從發(fā)展的角度來考量人才、實驗室、銷售隊伍的技術(shù)支撐力量的配置。為加快產(chǎn)品布局和研發(fā)落地，促進公司長遠發(fā)展，充分利用南京未來科技城地域和資源優(yōu)勢，實施公司整體業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。
未來，公司仍將實施較大力度的人力資源培養(yǎng)和引進，并拓展與高校、科研機構(gòu)的產(chǎn)學研合作，有計劃地培養(yǎng)跨學科的復合型人才梯隊，引進具有實踐經(jīng)驗的高級管理人才和技術(shù)帶頭人，為未來發(fā)展打造一支結(jié)構(gòu)合理、素質(zhì)高、專業(yè)強的人力資源體系。
五、公司未來發(fā)展的展望
1、智能水表發(fā)展趨勢
?。?）行業(yè)技術(shù)水平我國水表行業(yè)發(fā)展歷史悠久，最早可以追溯到上世紀三十年代，但是由于各種原因，該行業(yè)發(fā)展卻較為緩慢。到了上世紀八九十年代，隨著改革開放的深入推進，國民經(jīng)濟高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化的大幕也隨之拉開，政府持續(xù)推動城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在這個時期，我國水表行業(yè)得到了快速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)如雨后春筍，各種產(chǎn)品充斥市場，也正是在這個時期，智能水表特別是智能遠傳水表等新型產(chǎn)品開始興起并在與傳統(tǒng)機械水表和預付費水表的競爭中逐漸顯示出其優(yōu)勢。
?。?）行業(yè)競爭格局
?、賴鴥?nèi)企業(yè)存在競爭優(yōu)勢國內(nèi)智能水表需求量大。我國人口基數(shù)十分龐大，按照“一戶一表”政策規(guī)定及戶用水表六年強制檢定的要求，我國國內(nèi)智能水表的需規(guī)模非常巨大，短期內(nèi)市場將持續(xù)旺盛。
②國內(nèi)智能水表企業(yè)對本國客戶需求更加了解我國水質(zhì)條件較差，管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并不完善，其中一部分破壞嚴重且存在著超期服役的現(xiàn)象。國內(nèi)水表企業(yè)在設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品時均會對此因素進行一定的考慮并且做出相應的調(diào)整，因此國內(nèi)產(chǎn)品更適合我國管網(wǎng)水質(zhì)條件。國內(nèi)智能水表企業(yè)對國內(nèi)市場需求預期把握更加精準。國內(nèi)需求預期受行業(yè)政策、標準的變化及上下游行業(yè)變化等因素的影響。當前，我國水表行業(yè)自律協(xié)會定期組織研討會、講座學習行業(yè)政策，一些會員企業(yè)甚至能參與相關(guān)政策、標準的制定討論，這對于國內(nèi)企業(yè)熟悉相關(guān)政策、標準起到了很大的作用。此外，國內(nèi)企業(yè)對本國供應商發(fā)展及下游客戶需求認識更準確、充分。這些優(yōu)勢有助于我國智能水表企業(yè)精準地把握未來市場的發(fā)展。綜合以上優(yōu)勢，我國智能水表行業(yè)正處在一個極佳的發(fā)展時期。國外智能水表行業(yè)在技術(shù)已先行一步，國內(nèi)企業(yè)可直接以先進的技術(shù)為基礎(chǔ)，結(jié)合自身的特點，從產(chǎn)品細分市場進入，研發(fā)出更適合我國國情的產(chǎn)品。當前，行業(yè)內(nèi)部分骨干企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)達到世界先進水平。
③國內(nèi)智能水表行業(yè)競爭格局就國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部而言，我國智能水表行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低，企業(yè)數(shù)量多且規(guī)模不大，市場競爭十分激烈，這樣的市場環(huán)境能夠激發(fā)企業(yè)改進和創(chuàng)新的動力，培育國內(nèi)市場具有較強競爭力的企業(yè)，有助于形成國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)競爭優(yōu)勢。
?。?）智能水表行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢
①智能水表向高準確性、高可靠性方向發(fā)展若要確保智能水表數(shù)據(jù)采集準確、穩(wěn)定，首當其沖需要解決數(shù)據(jù)采樣問題。當前我國大多數(shù)智能水表通過在機械水表基礎(chǔ)上發(fā)展直讀采樣技術(shù)或者取消對精度影響大的機芯，利用傳感技術(shù)直接采集葉輪轉(zhuǎn)數(shù)的方式實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集及遠傳，盡管這兩種方法能夠確保計量數(shù)據(jù)的準確，并且容易控制相應的成本，但是依舊沒有逃脫傳統(tǒng)機械水表的桎梏，受制于機械水表計數(shù)狀況的影響。同時，由于水表工作環(huán)境可能比較惡劣，經(jīng)常造成計數(shù)不準、電源續(xù)航能力下降、電子器件性能下降、線路生銹被腐蝕的情況。因此，防水、防干擾、防腐蝕也是智能水表的一個重要發(fā)展方向。
?、谥悄芩硐蛉娮臃较虬l(fā)展目前主流智能水表的讀數(shù)以基表機械計數(shù)的示值作為基準，同時也存在電子讀數(shù)值，同一套系統(tǒng)既出現(xiàn)基表數(shù)據(jù)又出現(xiàn)電子數(shù)值，可能導致計數(shù)出現(xiàn)不一致。而隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的不斷深入，超聲、電磁、射流等全電子水表將成為未來的發(fā)展趨勢，這些全電子智能水表計量精度更高，因無基表，不存在計數(shù)不一致的情況。
③智能水表及系統(tǒng)向無線方向發(fā)展在老舊小區(qū)水表一戶一表的改造中，針對有線智能水表抄表系統(tǒng)布線難的問題，各種無線傳輸技術(shù)在智能水表抄表系統(tǒng)中得到廣泛應用。FSK無線技術(shù)、LoRa擴頻技術(shù)、GPRS技術(shù)、NB-IoT技術(shù)逐步開始應用到智能水表抄表系統(tǒng)當中。特別是處于免費頻段、低功耗、高靈敏度的LoRa擴頻技術(shù)和低資費、低功耗、信號范圍覆蓋廣的NB-IoT技術(shù)將成為今后無線傳輸?shù)闹髁鳌?/span>
?、苤悄芩砑跋到y(tǒng)向超低功耗方向發(fā)展隨著無線遠傳技術(shù)在智能水表中的應用，采集設(shè)備取電困難的情況日益突出，智能水表抄表系統(tǒng)的電池供電將成為主流，產(chǎn)品耗能大、續(xù)航時間短將制約智能水表的普及與推廣，行業(yè)內(nèi)企業(yè)迫切期待微功耗技術(shù)和高能量電池技術(shù)的快速發(fā)展。
⑤智能水表及系統(tǒng)將向綜合性水務平臺方向發(fā)展當前，智能水表及系統(tǒng)作為計量用戶用水累積流量的儀表，僅僅發(fā)揮著計量和抄表的作用。但是作為信息化產(chǎn)物，承載著城市內(nèi)成千上萬用戶的用水信息，如果能夠?qū)@些信息進行歸納、分析、應用，將非常有利于城市發(fā)展及資源節(jié)約。此外，構(gòu)建“智慧城市”是我國城鎮(zhèn)化進程的目標，而推動以智能水表及系統(tǒng)為基礎(chǔ)的綜合性水務平臺建設(shè)將使用戶用水更加智能，使自來水公司及相關(guān)服務者能夠更清晰、立體的了解用戶用水習慣及城市管網(wǎng)、水質(zhì)狀況，這將對“智慧城市”的構(gòu)建發(fā)揮巨大的推動作用。
?、扌袠I(yè)內(nèi)主流企業(yè)技術(shù)及研發(fā)方向結(jié)合同行業(yè)上市公司信息披露文件分析，業(yè)內(nèi)上市公司在智能水表及智能水務方面的主要研發(fā)集中在電子式超聲波水表的研發(fā)、基于物聯(lián)網(wǎng)的智能水表（包括LoRa無線傳輸技術(shù)、基于NB-IoT技術(shù)的各類物聯(lián)網(wǎng)水表）、智能水電氣熱四表集抄、供水管網(wǎng)在線檢測、水務大數(shù)據(jù)等技術(shù)進行儲備并產(chǎn)業(yè)化。目前，公司的研發(fā)儲備集中于無線集抄、超聲波計量表、物聯(lián)網(wǎng)水表等，與同行業(yè)上市公司對比，公司具備先進的技術(shù)儲備及研發(fā)能力，與行業(yè)主流發(fā)展方向保持同步。
?。?）市場供求狀況及變動原因
①我國智能水表市場需求
當前，我國水表市場處在普通機械水表、智能水表共存的局面。目前我國水表保有量超過3億臺。隨著階梯水價、一戶一表制度的深入推行、強制檢定所帶來的舊水表定期輪換及管網(wǎng)現(xiàn)代化建設(shè)的需求，智能水表將在未來的居民生活用水、工業(yè)生產(chǎn)用水中起到更大的作用。
?、谖覈悄芩硎袌龅墓┬枳儎釉?/span>
近年來，隨著國民經(jīng)濟穩(wěn)步增長，城鎮(zhèn)化推行持續(xù)加速，智慧城市理念和實踐不斷發(fā)展。人們對水資源稀缺性認識逐步提高，用水控制已經(jīng)成為國家制定相關(guān)行業(yè)政策的目標之一，而要達到這個目標，需要相關(guān)計量儀表具備數(shù)據(jù)分析、遠程操作、遠程計量的功能。這加速了下游行業(yè)對智能水表的需求，為智能水表及其系統(tǒng)的生產(chǎn)帶來了持續(xù)的市場需求和良好的發(fā)展機遇，智能水表行業(yè)進入了高速發(fā)展的歷史最佳時機。智能水表需求大致來源于增量需求和存量需求兩方面，存量需求部分是指現(xiàn)有機械水表換裝智能水表的需求以及智能水表中的預付費水表更換為遠傳水表的需求，增量需求部分是指由新竣工房屋帶來的需求。
2、智慧水務發(fā)展趨勢
2014年3月中共中央、國務院發(fā)布《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020年)》，明確“推進智慧城市建設(shè)”，第一次將智慧城市納入國家級戰(zhàn)略規(guī)劃。智慧水務作為智慧城市的重要支撐內(nèi)容，通過數(shù)據(jù)采集、無線網(wǎng)絡(luò)、水質(zhì)水壓等在線監(jiān)測設(shè)備實時感知城市供排水系統(tǒng)的運行狀態(tài)，形成“感知物聯(lián)網(wǎng)”，并采用可視化的方式有機整合水務管理部門與供排水設(shè)施，形成“水務物聯(lián)網(wǎng)”，并可將海量水務信息進行及時分析與處理，并做出相應的處理結(jié)果輔助決策建議，以更加精細和動態(tài)的方式管理水務系統(tǒng)的整個生產(chǎn)、管理和服務流程，從而實現(xiàn)“智慧化”。2017年5月，由住建部、國家發(fā)改委發(fā)布的《全國城市市政基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)“十三五”規(guī)劃》中明確將“城市供水安全保障工程”、“市政設(shè)施智慧建設(shè)工程”列為“十二項重點工程”，并提出：“建立從源頭到龍頭的全流程飲用水安全保障體系，加快對水源污染、設(shè)施老化落后等導致的供水水質(zhì)不能穩(wěn)定達標的水廠、管網(wǎng)和二次供水設(shè)施的更新改造”、“發(fā)展智慧水務，構(gòu)建覆蓋供排水全過程，涵蓋水量、水質(zhì)、水壓、水設(shè)施的信息采集、處理與控制體系；發(fā)展智慧管網(wǎng)，實現(xiàn)城市地下空間、地下綜合管廊、地下管網(wǎng)管理信息化和運行智能化”。中國智慧水務發(fā)展大體可分為三個階段。水務1.0階段，以自動化控制為核心，著眼于工藝優(yōu)化以及生產(chǎn)效率的提升；水務2.0階段，以企業(yè)信息化為核心，更多地在企業(yè)資源管理、移動應用、算法應用方面進行突破；水務3.0階段，則是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈的綜合應用。
目前，我國共有660多個城市，2500多個縣城和30000多個行政建制鎮(zhèn)，每個城鎮(zhèn)基本上都擁有給水排水系統(tǒng)，但大部分水務公司處在信息化2.0階段，處于向智慧水務方向拓展的階段。2015-2019年，全國智慧水務市場規(guī)模年均復合增速19%；2020-2025年期間，市場規(guī)模以每年25%的增速增長，隨著供水行業(yè)發(fā)展逐漸進入穩(wěn)定期，市場規(guī)模逐漸落入測算的潛在市場上下限內(nèi)。
目前，我國智慧水務還處于起步階段，隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算以及移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)不斷融入傳統(tǒng)行業(yè)的各個環(huán)節(jié)，水務管理想要獲得長足提升和發(fā)展，確保居民飲用水安全，解決城市取水、供水、用水、排水等問題的訴求和矛盾，發(fā)展智慧水務是必然選擇。智慧水務是對水務領(lǐng)域進行感知物聯(lián)、集成分析、智能決策和展示執(zhí)行的一體化解決方案及系統(tǒng)，是建設(shè)節(jié)水型城市、節(jié)水型社會的重要手段。能夠有效地解決國內(nèi)水務公司信息孤島、產(chǎn)銷差居高等問題，進一步提高數(shù)據(jù)資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)劃與維護管理，有效降低數(shù)據(jù)維護與應用系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)成本，提高運營效率和效益、保證供水安全提供技術(shù)基礎(chǔ)，市場前景廣闊，發(fā)展空間巨大。
（二）公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃
1、發(fā)展規(guī)劃
公司將秉承“以客戶為中心、以市場為核心、以產(chǎn)品為依托”的核心價值觀，在“創(chuàng)造卓越服務、成就卓越人才、創(chuàng)建節(jié)約社會”之愿景的指引下，把“為公用事業(yè)數(shù)字化、智慧化賦能”作為使命，持續(xù)研究提升與水務行業(yè)相關(guān)傳感器及智能儀表、供水管網(wǎng)及設(shè)備監(jiān)測控制設(shè)備、水務物聯(lián)網(wǎng)和水力模型及水務集成智能軟件。在二十多年行業(yè)經(jīng)驗、市場服務、智慧技術(shù)積累的基礎(chǔ)上，進一步借助技術(shù)和資本的手段，成為智慧水務解決方案的領(lǐng)先企業(yè)，為創(chuàng)建可持續(xù)發(fā)展和節(jié)約型社會貢獻力量。
（1）經(jīng)營目標
未來三至五年內(nèi)，充分利用當前智能超聲水表行業(yè)的發(fā)展契機，以市場為導向，不斷開發(fā)新技術(shù)、新工藝，提高產(chǎn)品的可靠性、穩(wěn)定性；同時優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大生產(chǎn)設(shè)備投入及生產(chǎn)技能培訓，安全、高效、及時完成產(chǎn)能擴充計劃和生產(chǎn)任務，不斷超越自我，保持公司在國內(nèi)行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量領(lǐng)先地位。公司將緊跟市場需求，加大銷售力量投入，擴大國內(nèi)市場占有率。
（2）研發(fā)創(chuàng)新目標
全面規(guī)范從調(diào)研、立項、計劃、開發(fā)、驗證到發(fā)布集成產(chǎn)品研發(fā)流程。遵循水務數(shù)字化、水務信息化、水務智能化到水務智慧化的水務智慧發(fā)展規(guī)律，在傳感技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)，數(shù)據(jù)集成、模型分析、爆管定位及智能管網(wǎng)等關(guān)鍵技術(shù)上進行重點研究和突破。根據(jù)GB/T19001-2015標準的要求及文件化的質(zhì)量管理體系架構(gòu)的策劃結(jié)果，并結(jié)合本公司實際情況，建立符合標準的書面化的全面的研發(fā)、生產(chǎn)質(zhì)量管理體系。實施先進制造戰(zhàn)略，加強企業(yè)信息化、自動化水平建設(shè)，完成公司制造的跨越升級。公司將對整個生產(chǎn)過程中的訂單管理、工藝操作、質(zhì)量控制、設(shè)備管控等關(guān)鍵過程進行流程化改造。提升產(chǎn)品品質(zhì)，提高勞動生產(chǎn)效率，通過科學管理逐步形成企業(yè)管理的競爭力，穩(wěn)步提升公司盈利能力。
?。?）人才培養(yǎng)目標
公司不斷營造讓優(yōu)秀員工發(fā)揮所長和學習成長的環(huán)境，吸引潛在的優(yōu)秀員工早日進入公司，繼續(xù)加大研發(fā)人員和技術(shù)人員的引進與培養(yǎng)，公司圍繞核心戰(zhàn)略制定相應的團隊建設(shè)規(guī)劃，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，健全公司內(nèi)部競爭機制和后備人才培養(yǎng)機制。公司人力資源發(fā)展以公開透明、平等競爭、按勞取酬為原則，旨在最大限度地發(fā)揮員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，造就高素質(zhì)的管理、技術(shù)、營銷團隊。公司將重點吸引、培養(yǎng)和留用與企業(yè)經(jīng)營密切相關(guān)的專業(yè)崗位及專業(yè)人才，形成人才組合效應，打造配置合理、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的人才團隊；進一步建立并完善績效管理體系，實施全員績效管理，調(diào)動團隊積極性，提高整體績效和凝聚力；不斷完善創(chuàng)新薪酬福利制度，兼顧內(nèi)部公平性與外部競爭性，穩(wěn)定員工團隊；構(gòu)建“學習型組織”，建立培訓開發(fā)體系，逐步實施分層分級的員工培訓計劃；結(jié)合公司實際及公司發(fā)展定位，建立任職資格體系；通過人才引進戰(zhàn)略、管理提升戰(zhàn)略、創(chuàng)新薪酬福利戰(zhàn)略的有效實施，宣導企業(yè)文化理念，營造良好企業(yè)人才職業(yè)發(fā)展生態(tài)環(huán)境。
?。?）管理提升目標
建立公司完善的法人治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范的運作機制、健全的科學決策機制，優(yōu)化業(yè)務流程；同時建立更為先進的OA辦公自動化系統(tǒng)、ERP物流管理系統(tǒng)、CMMI研發(fā)管理體系為基礎(chǔ)的管理平臺；實現(xiàn)流程清晰、量化合理、權(quán)責明確、控制有度、組織架構(gòu)優(yōu)化、管理一流的管理目標。
?。?）銷售增長和服務提升目標
公司將繼續(xù)完善營銷和服務體系，擴大現(xiàn)有營銷網(wǎng)絡(luò)，進一步增強公司在營銷和服務方面的競爭優(yōu)勢，保證業(yè)務量和收入的持續(xù)增長。公司在全國90%以上省份開設(shè)銷售服務辦事處、網(wǎng)點，各片區(qū)設(shè)置服務專業(yè)隊伍，承諾24小時服務響應機制，以全面提升公司服務能力，為客戶提供更好的服務，努力使邁拓產(chǎn)品和服務持續(xù)產(chǎn)生價值，公司在信息系統(tǒng)集成及服務三級資質(zhì)基礎(chǔ)上，繼續(xù)提升服務資質(zhì)和專業(yè)服務水準。
?。ㄈ?024年度經(jīng)營計劃
2024年公司將圍繞發(fā)展戰(zhàn)略和目標任務，重點開展以下工作：
?。?）堅持創(chuàng)新驅(qū)動，推動公司高質(zhì)量發(fā)展
為保證公司未來長遠健康發(fā)展，引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展，堅持創(chuàng)新始終是公司未來發(fā)展的方向，因此，公司必須時刻保持對技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的高度敏感，結(jié)合行業(yè)發(fā)展動態(tài)，持續(xù)不斷創(chuàng)新突破。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已擁有獨立自主研發(fā)的技術(shù)團隊，并配套設(shè)有企業(yè)研究開發(fā)中心，未來公司將依托內(nèi)部研發(fā)中心，并通過與國內(nèi)高校開展學術(shù)交流合作項目，形成一套實踐操作與理論知識相結(jié)合的研發(fā)模式，推動公司高質(zhì)量發(fā)展。
?。?）加強人才隊伍建設(shè)，健全人才發(fā)展體系
公司將持續(xù)加強人才隊伍的梯隊建設(shè)，進一步完善人才培養(yǎng)機制，建立完善的內(nèi)部培訓和人才選拔體系；加大管理人才、銷售服務人才、核心技術(shù)研發(fā)人才等專業(yè)人才的引進力度，為公司健康持續(xù)的發(fā)展提供人才保障。
（3）快速擴充產(chǎn)能，加快公司在超聲計量領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局
伴隨募投項目的逐步落地實施，能夠進一步完善公司產(chǎn)業(yè)布局，激發(fā)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益，為企業(yè)未來快速健康發(fā)展夯實根基。2024年，公司會繼續(xù)做好募投項目的推進工作，在確保項目質(zhì)量的前提下，持續(xù)督促項目穩(wěn)步推進，為項目如期投產(chǎn)做好基礎(chǔ)保障，增強公司的持續(xù)盈利能力和整體競爭力。
?。?）繼續(xù)提升公司規(guī)范化運作水平
公司將繼續(xù)嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，并結(jié)合自身的實際情況，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)及公司各項規(guī)章制度，進一步建立健全公司內(nèi)部控制和風險控制體系，誠信經(jīng)營，提升公司規(guī)范化運作水平，切實保障全體股東的合法權(quán)益。公司董事會將繼續(xù)嚴格按照創(chuàng)業(yè)板上市公司的相關(guān)法律法規(guī)，進一步建立和完善公司規(guī)章制度及風險防范機制，規(guī)范公司運作水平，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，加強學習培訓，提高管理能力，充分發(fā)揮董事會在公司治理中的核心作用，助推企業(yè)實現(xiàn)長遠健康發(fā)展。
（5）做好信息披露和投資者關(guān)系管理工作
2024年公司會繼續(xù)加強對董事會人員的業(yè)務知識培訓，進一步規(guī)范信息披露制度和監(jiān)督機制，并嚴格按照《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》及《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》等法律法規(guī)，及時做好信息披露工作，保證公司信息披露真實、準確和完整。同時，加強與投資者之間的互動交流，持續(xù)完善投資者溝通渠道和方式，做好投資者關(guān)系管理工作、傳遞公司經(jīng)營理念，以增進投資者對公司的了解，建立公司與投資者之間長期、穩(wěn)定的良好互動關(guān)系，堅定投資者信心，切實維護好廣大投資者尤其是中小投資者的切身利益。
?。ㄋ模┟鎸Φ娘L險
?。?）宏觀經(jīng)濟波動的風險
公司現(xiàn)已形成智能水計量、智能熱計量兩大主線、覆蓋管網(wǎng)/戶用全口徑范圍、近千種規(guī)格型號的產(chǎn)品體系，廣泛應用于城市供水、集中供熱、消防安全等社會生活各個方面，在節(jié)能減排、能效管理領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。主要產(chǎn)品包括超聲水表、超聲流量計、智能消火栓、超聲熱量表、智能衡流閥及其配套產(chǎn)品等。其景氣程度與宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況存在較為緊密的聯(lián)系，在宏觀經(jīng)濟向好的年度，國家基礎(chǔ)投資不斷增加帶來行業(yè)的景氣程度亦較高;若未來宏觀經(jīng)濟增速持續(xù)趨緩、宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)較大波動，將給公司產(chǎn)品的市場需求帶來不確定影響。
應對措施：公司將積極與上下游企業(yè)做好業(yè)務溝通，確保生產(chǎn)經(jīng)營活動有序開展，努力實現(xiàn)年度經(jīng)營目標。公司將緊密關(guān)注政策動態(tài)，努力抓住政策帶來的機遇，積極應對市場的變化，確保公司持續(xù)健康發(fā)展。
（2）技術(shù)及創(chuàng)新風險
隨著智慧城市理念的不斷深入，人們對水資源的要求逐步提高，而智能水表的研發(fā)有著較高的技術(shù)要求，技術(shù)發(fā)展和技術(shù)更新較快，新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝不斷涌現(xiàn)，因此對技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品更新的要求也越來越高。雖然目前公司主要產(chǎn)品及技術(shù)與行業(yè)發(fā)展及同行業(yè)其他主流公司保持同步或超前，但是如果公司不能及時跟進最前沿的技術(shù)動向，不能保持技術(shù)創(chuàng)新，無法適應市場需求進行產(chǎn)品升級換代，使得產(chǎn)品技術(shù)落后于同行業(yè)主流公司，無法被下游用戶接受，將對持續(xù)盈利能力和成長性產(chǎn)生不利影響。
應對措施：公司將根據(jù)市場發(fā)展動向，持續(xù)投入新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)，堅持以技術(shù)創(chuàng)新為本，不斷優(yōu)化研發(fā)流程。著力從內(nèi)部培養(yǎng)人才，不斷加強企業(yè)文化建設(shè)，并通過有效的激勵機制，提高人員的積極性和穩(wěn)定性。另外不斷吸引優(yōu)秀人才加入，完善研發(fā)組織及研發(fā)團隊建設(shè)。
?。?）人才不足或流失帶來的技術(shù)風險
公司所處的行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，有經(jīng)驗的管理人員、技術(shù)人員對于公司的創(chuàng)新和發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義，而近年來我國智能計量領(lǐng)域發(fā)展迅速，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)普遍面臨管理、技術(shù)人才匱乏局面。雖然公司著力從內(nèi)部培養(yǎng)人才，不斷加強企業(yè)文化建設(shè)，并通過有效的激勵機制，提高了人員的積極性和穩(wěn)定性，但仍需要不斷的吸引優(yōu)秀人才加入，若出現(xiàn)后續(xù)人才不足的情況，則仍會對公司未來持續(xù)的創(chuàng)新和發(fā)展造成不利影響風險。
應對措施：公司將積極推進人才戰(zhàn)略，加大在吸納人才方面的競爭力度，與各高級管理人員和核心人員簽署保密協(xié)議，提前保障關(guān)鍵技術(shù)的安全性，不斷完善人才引進機制，拓寬人才引進渠道，建立全方面人才培養(yǎng)方案。
（4）募投項目的風險
公司在募集資金項目實施過程中涉及工程建設(shè)、設(shè)備采購、安裝調(diào)試、產(chǎn)業(yè)化實施等多個環(huán)節(jié)，組織和管理工作量較大。如果公司在項目組織、施工質(zhì)量控制等方面措施不當，存在著募集資金項目實施不力、影響公司經(jīng)營狀況的風險。另外公司本次募集資金投資項目是在現(xiàn)有業(yè)務、產(chǎn)品與技術(shù)基礎(chǔ)上進行的深度擴張，公司管理層對募集資金投資項目進行了詳細的技術(shù)論證和市場調(diào)研，充分考慮了國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展戰(zhàn)略。但募集資金投資項目需要一定的建設(shè)期和達產(chǎn)期，在項目建成后，如果市場環(huán)境、技術(shù)、政策等方面出現(xiàn)重大不利變化，可能使公司面臨本次募集資金投資項目新增產(chǎn)能不能全部消化的風險。
應對措施：公司將積極推進人才戰(zhàn)略，進一步提升公司管理水平，增強銷售人員開拓市場的能力，提升公司的營銷模式。制定適合企業(yè)的人才規(guī)劃，不斷完善人才引進機制，拓寬人才引進渠道，建立全方面人才培養(yǎng)方案。公司也將在多個城市建立營銷網(wǎng)點，擴展營銷版圖，建立起更為完善的銷售網(wǎng)絡(luò)管理體系，鞏固公司整體在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
?。?）應收賬款規(guī)模較大的風險
公司應收賬款的規(guī)模較大，雖然公司主要銷售對象為各地區(qū)水務公司或熱力公司，通常為國有企業(yè)或事業(yè)單位，客戶整體信用狀況較好，應收賬款整體質(zhì)量較好。但較大規(guī)模的應收賬款增加了管理壓力，加大了壞賬損失的風險；且應收賬款規(guī)模持續(xù)增加將減少公司流動資金規(guī)模，流動資金的不足可能對公司業(yè)務的拓展造成不利影響。
應對措施：公司加大應收賬款的對賬頻度和催收力度、并每月對應收賬款進行賬齡分析，對銷售人員實施銷售回款考核與激勵機制，對長賬齡的應收賬款，及時報法務部門，通過發(fā)催款函的形式催收，從而進一步加強應收賬款的管理，努力控制應收賬款的規(guī)模，保證應收賬款的回收。
（6）原材料成本波動風險
公司的主要原材料為集成電路及電子器件及配件、銅件及五金配件等，公司所需主要原材料的平均采購價格有一定的波動，如果未來主要材料繼續(xù)上漲或者產(chǎn)品的技術(shù)革新導致新型原材料價格較現(xiàn)有原材料價格大幅上漲，公司將面臨原材料成本上升而導致毛利率繼續(xù)下降的風險。
應對措施：公司在確保產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，加大研發(fā)投入和科技創(chuàng)新。針對原材料供應及價格變動風險，持續(xù)優(yōu)化原材料供應鏈，公司采購人員也會密切關(guān)注原材料的市場價格走勢，科學合理安排產(chǎn)供銷周期，提高庫存周轉(zhuǎn)率，拓寬采購渠道，增強議價能，降低庫存因原材料價格波動可能帶來的風險。
?。?）存貨規(guī)模較大的風險
公司存貨主要由原材料和發(fā)出商品構(gòu)成，這種以原材料和發(fā)出商品為主的存貨結(jié)構(gòu)與公司業(yè)務模式密切相關(guān)。發(fā)出商品如長期無法完成安裝驗收環(huán)節(jié)，將對未來的銷售收入規(guī)模產(chǎn)生不利影響；發(fā)出商品由于已發(fā)至客戶，雖然存放于指定場所，并且公司備有相關(guān)人員定期檢查存放與使用進度，但仍可能由于管理不善引發(fā)存放損失風險。
應對措施：對于期末發(fā)出商品，公司由專門部門進行管理，對收貨確認的發(fā)出商品發(fā)貨后及時催收收貨確認單；對驗收確認的發(fā)出商品，每月編制發(fā)出商品余額明細表，每半年與客戶函證確認，對收貨確認6個月以上和驗收確認1年以上的發(fā)出商品分析未確認收入原因，降低庫存風險。
